Finanzas para Principiantes

Tipos de Bonos: Los distintos tipos de bonos pueden clasificarse de la siguiente manera. Tipos de bonos según la rentabilidad que ofrecen: Bonos a tipo fijo  tienen un interés que se mantiene constante durante toda la vida del bono. Bonos a tipo flotante  tienen un interés variable que se ajusta periódicamente en respuesta a los cambios en tasas específicas del mercado de dinero o de capitales. Bonos cupón cero , que no pagan los intereses. Son emitidos con un descuento sustancial al valor nominal, de modo que el interés es realmente pagado al vencimiento. Bonos vinculados a la inflación , en los que el importe principal y los pagos de intereses están indexados a la inflación. La tasa de interés es normalmente menor que la de los bonos a tipo fijo con un vencimiento similar. Tipos de bonos según la prelación en el cobro Bonos simples , también denominados senior, son aquellos que tienen la misma prioridad que el resto de  títulos de crédito del emisor. Bonos subordinados  son los que t

Ahorro e inversión  no son sinónimos, pero sí están fuertemente relacionados. La diferencia básica entre los dos conceptos es el destino del dinero. Mientras que en el ahorro el dinero se guarda para disponer de él en un futuro (cercano o lejano), en la inversión arriesgamos una parte de nuestro dinero para que nos aporte un dinero extra en el futuro. La similitud entre ambos es que rechazamos la idea de disponer de nuestro dinero en este instante, y la parte en la que convergen es en la  inversión de ahorros ; cuando ponemos nuestro dinero ahorrado a obtener rendimiento. ¿Qué es el ahorro? Básicamente, el ahorro es poner dinero a un lado sobre una base regular. Es una parte del ingreso mensual no destinada al gasto sino que se guarda pensando en el futuro, como cubrir un imprevisto o emergencia económica, costear estudios, comprar una casa,  iniciar un negocio propio , pagar un viaje o para la jubilación. La clave del ahorro es tener la capacidad de juntar una cantidad de dinero de ma

Gitman & Zutter (2012) explican: Las finanzas nos dicen que la meta primordial de los administradores es maximizar la riqueza de los dueños de la empresa: los accionistas (...). Un error común es que cuando las empresas se esfuerzan por hacer felices a los accionistas, lo hacen a expensas de otros participantes empresariales, como los clientes, empleados o proveedores. Esta línea de pensamiento ignora el hecho de que en la mayoría de los casos, para enriquecer a los accionistas, los administradores deben primero satisfacer las demandas de esos otros grupos de interés.  Recuerde que los dividendos que reciben los accionistas en última instancia provienen de las utilidades de la empresa. No es posible que una compañía pueda enriquecer a sus accionistas si sus clientes están descontentos con sus productos, sus empleados están buscando trabajo en otras empresas, o sus proveedores se resisten a suministrar materias primas; una compañía así probablemente tendrá menos utilidades en el lar

A la hora de decidir en qué activos colocar el capital, los agentes tienen en cuenta tres variables: - Riesgo - Rendimiento - Liquidez El análisis de estas tres variables puede ser realizado en forma consciente o puede estar implícito en la decisión sin haberse realizado conscientemente. Riesgo: El riesgo es la probabilidad de perder todo o parte de lo que estamos invirtiendo. Básicamente, la fuente de riesgo es la incertidumbre, que proviene del hecho de que no se puede saber exactamente lo que sucederá en el futuro. No se puede adivinar cual va a ser el precio del dólar o de una acción. Las decisiones se toman con una expectativa de ganancias, que en el futuro se pueden realizar o no. Rendimiento: El rendimiento es lo que uno espera obtener por encima de lo que se está invirtiendo en el mercado. Hay una relación directa entre riesgo y rendimiento, es decir, un activo financiero que ofrezca mayor riesgo, usualmente tiene un mayor riesgo implícito (aunque no se perciba). El rendimiento

Fuente:  https://www.youtube.com/watch?v=FJFFkNfawa8

Fuente:  https://www.youtube.com/watch?v=sCRCqi9rre8

Fuente: https://www.youtube.com/watch?v=FmHIGg1w270

Cuando se trata de decisiones de inversión, la enorme oferta de alternativas en el mercado puede ser abrumadora. El inversor particular tiene que decidir qué hacer con sus ahorros, eligiendo un camino entre muchos posibles. ¿Invierto? ¿No invierto? ¿Cuánto dinero? ¿En qué producto? ¿Durante cuánto tiempo? ¿Con qué entidad?, etc. etc. No son decisiones para tomar a la ligera. Adquirir un determinado activo financiero supone comprometer sus ahorros y por lo tanto condiciona su capacidad financiera, presente y futura. En este bloque vamos a ver algunos aspectos que le ayudarán a tomar estas decisiones. No se trata de recomendar un producto o valor específico. No hay fórmulas mágicas ni soluciones talla única. Pero sí existen recomendaciones y pasos a seguir que le ayudarán a alcanzar sus objetivos. Es importante tener en cuenta que la inversión es sólo una de las estrategias para el logro de sus objetivos financieros. El concepto de planificación financiera es más amplio y engloba otras e

¿Para qué invertir? Usted puede preguntarse, “¿para qué invertir si significa que tengo que arriesgar mi dinero?” Sin olvidarse nunca de este riesgo,la inversión puede ayudarte a generar mas dinero  del que podría obtener simplemente ahorrando, y en menos tiempo. Disponer de más dinero es algo que todos deseamos. El dinero abre la puerta a muchas oportunidades y proporciona la libertad personal de vivir como se quiera y de cuidar de nuestros seres queridos. La inversión posibilita esto, pero además es cada vez más necesaria si se desea acumular el capital necesario para disfrutar de una jubilación tranquila, sin ver seriamente disminuido nuestro estilo de vida al dejar de trabajar. Piense en su situación financiera actual y dónde le gustaría estar dentro de 5, 10 ó 20 años. Para llegar a ese destino usted podría ahorrar poco a poco, dentro de sus posibilidades, y meter el dinero en una cuenta bancaria, depósito u otro producto sin riesgo. Sería seguir un camino seguro, pero estos produ

Un préstamo personal es un contrato por el que la entidad financiera adelanta una cantidad de dinero (principal) a otra persona llamada prestatario, con la obligación de que devuelva el principal y abone además unos intereses pactados y los gastos derivados de la operación. Las entidades de crédito ofertan infinidad de préstamos personales, también llamados préstamos de consumo, con distintos nombres comerciales (préstamos coche, créditos vacaciones, préstamos bodas…), pero con unas pequeñas variaciones todos son prácticamente lo mismo. Características Para comparar la gran oferta de préstamos de consumo en el mercado hay que considerar: Tipo de interés. Comisiones de apertura y cancelación (total o parcial). Otros gastos. Plazo de amortización (el tiempo para devolver el dinero prestado). Importe de la cuota mensual (vendrá determinado por la TAE y el plazo). Tipo de interés El tipo de interés es el precio que la entidad financiera le cobrará por prestarle el dinero que solicita. Ante

Aunque habitualmente consideremos que préstamos y créditos son sinónimos, en realidad son dos productos distintos. Un préstamo es la operación financiera en la que una entidad o persona (el prestamista) entrega otra (el prestatario) una cantidad fija de dinero al comienzo de la operación, con la condición de que el prestatario devuelva esa cantidad junto con los intereses pactados en un plazo determinado. La amortización (devolución) del préstamo normalmente se realiza mediante unas cuotas regulares (mensuales, trimestrales, semestrales…) a lo largo de ese plazo. Por lo tanto, la operación tiene una vida determinada previamente. Los intereses se cobran sobre el total del dinero prestado. Un crédito es la cantidad de dinero, con un límite fijado, que una entidad pone a disposición de un cliente. Al cliente no se le entrega esa cantidad de golpe al inicio de la operación, sino que podrá utilizarla según las necesidades de cada momento, utilizando una cuenta o una tarjeta de crédito. Es

El bono es instrumento de renta fija que son emitidos por gobiernos, empresas con la finalidad de obtener recursos financieros a corto, mediano y largo plazo a cambio de pagar el capital y el interés en las fechas establecidas inicialmente. Las características de los bonos son el valor a la par, la tasa cupón, la fecha de vencimiento a liquidar, la cláusula de retiro de bonos y el fondo de amortización. Los elementos de un bono son el precio, el nominal y el cupón. La valoración de los bonos en cuanto a tres tasas descuento puro, cupón y tasa flotante, y la cotización que se tiene dos factores que son la cotización por tanto por ciento y el interés acumulado. 1.1.             Características principales Ehrhardt & Brigham (2007) expresan que: “ Aunque todos los bonos poseen algunas características comunes, no siempre las condiciones contractuales son idénticas como veremos luego “(p.186). El autor desarrolla las principales características de los bonos: 1.1.1.      Valor a la par

ETAPAS DEL PRESUPUESTO 1.        Definición y transmisión de las directrices generales a los responsables de la preparación de los presupuestos : La dirección general, o la dirección estratégica, es la responsable de transmitir a cada área de actividad las instrucciones generales, para que éstas puedan diseñar sus planes, programas, y presupuestos; ello es debido a que las directrices fijadas a cada área de responsabilidad, o área de actividad, dependen de la planificación estratégica y de las políticas generales de la empresa fijadas a largo plazo. 2.        Elaboración de planes, programas y presupuestos: A partir de las directrices recibidas, y ya aceptadas, cada responsable elaborará el presupuesto considerando las distintas acciones que deben emprender para poder cumplir los objetivos marcados. Sin embargo, conviene que al preparar los planes correspondientes a cada área de actividad, se planteen distintas alternativas que contemplen las posibles variaciones que puedan producir

CLASIFICACIÓN DE LOS PRESUPUESTOS                 SEGÚN LA FLEXIBILIDAD o    Rígidos, estáticos, fijos o asignados: Son aquellos que se elaboran para un único nivel de actividad y no permiten realizar ajustes necesarios por la variación que ocurre en la realidad. Dejan de lado el entorno de la  empresa  (económico, político, cultural ). Este tipo de presupuestos  se utilizaban anteriormente en el sector público. o    Flexibles o variables: Son los que se elaboran para diferentes niveles de actividad y se pueden adaptar a las circunstancias cambiantes del entorno. Son de gran aceptación en el campo de la presupuestación moderna. Son dinámicos adaptativos, pero complicados y costosos.                         SEGÚN EL PERIODO DE TIEMPO o    A corto plazo: Son los que se realizan para cubrir la planeación de la organización  en el ciclo de  operaciones de un año. Este sistema se adapta a los países con economías inflacionarias. o    A largo plazo: Este tipo de  presupuestos  corresponden